Нефть, газ и металлы давно перестали быть игрушкой институционалов: купить их можно в «СберИнвесторе» за пару касаний. Разберёмся, как сырьё вписывается в частный портфель, в чём подвох фьючерсов и чем полезны биржевые фонды. Покажу реальные примеры сделок, расскажу о рисках и дам пошаговый алгоритм для старта.
Почему сырьё притягивает частных инвесторов
Главная причина — низкая корреляция с акциями. Когда технологический сектор штормит, цены на нефть или золото могут идти своей дорогой. Вдобавок сырьевые котировки часто растут вместе с инфляцией: бензин дорожает, а значит, баррель нефти становится ценнее. Это делает сырьё естественной «подушкой» для сбережений.
Однако волатильность тут выше, чем на облигациях. Фьючерс на нефть марки Brent (тикер BR) способен сходить ±8 % за сутки — новостная лента решает многое. Поэтому доля сырья в портфеле редко превышает 15 %.
Нефть: быстрые деньги или долгий запас
Фьючерс BR на Московской бирже требует гарантийное обеспечение около 10 % от стоимости контракта. То есть плечо уже встроено, и движение цены на 5 % способно обнулить маржу. Консервативный вариант — биржевой фонд «Финекс Нефть»; он перекладывает контракты сам, а инвестор платит 0,9 % годовых.
Плюсы нефти:
- высокая ликвидность — легко войти и выйти;
- понятная связь с курсом рубля.
Минусы:
- контанго — при переносе позиции на следующий месяц можно потерять 2–3 %;
- зависимость от геополитики.
Газ: сезонные качели
Газ традиционно дорожает к декабрю, когда Европа начинает топить дома, и дешевеет к апрелю. На Мосбирже торгуется фьючерс «Спот Газ», но он менее ликвиден, чем нефть. Осмотрительным инвесторам подойдут акции «Новатэка»: компания фиксирует цену топлива долгими контрактами и даже на падающем споте сохраняет маржу.
Стратегия проста: покупать газ весной на просадке и фиксировать прибыль к началу зимы. Главное — не забывать про стоп-приказы на случай тёплого сезона.
Металлы: золото плюс технологий
Золото — классический защитный актив. Его легко купить через ПИФ «ВТБ Золото», где металл хранится в Гохране; комиссия всего 0,4 %. Палладий дорожает вместе с автопромом, а никель — с производством аккумуляторов. Оба металла представлены фьючерсами на Санкт-Петербургской бирже.
Как распределить доли? Практика показывает: 7 % золота + 3 % промышленных металлов сглаживают просадку в акциях на 25–30 %.
С чего начать частному инвестору
- Откройте счёт в «Тинькофф Инвестициях» или «БКС Мир инвестиций» — обе платформы предлагают деморежим.
- Решите, зачем вам сырьё: защита от инфляции или спекуляция.
- Выберите инструмент: фонд — для спокойного сна, фьючерс — для активной торговли.
- Установите лимит потерь: не более 2 % капитала на одну позицию.
- Раз в квартал пересматривайте доли: продавайте то, что сильно выросло, докупайте просевшее.
Заключение
Сырьё добавляет портфелю устойчивости и может приятно удивить прибылью, но требует дисциплины. Придерживайтесь разумных долей, читайте ленту новостей и не пренебрегайте стопами — тогда черное золото и блестящий металл будут работать на вас.
Поделитесь своим мнением: держите ли вы сырьё в портфеле? Жду комментариев, ставьте лайк и отправляйте статью друзьям!
